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浅论北京地区汽车零部件行业信贷风险控制

2010年01月07日07:54中华工商时报我要评论(0)
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2009年中国汽车产量突破1000万辆,在产销两方面跃居世界第一。中国汽车数量的增长,势必带动上游汽配行业产业整体的发展和竞争力的提升。银行在加大对该行业信贷投入的同时,应深入了解其行业特点,完善授信风险管理方案。

一、汽车零部件行业定义及分类

作为产业链中不可或缺的重要环节,根据作业方式,汽车部件行业可分为生产与流通两大领域。其中,生产是为整车厂做OEM加工,属生产制造范畴;流通则是以销售、维修为主,属营销服务范畴。本文调查重点为汽配行业中生产企业状况。

二、北京市汽车零部件行业的发展现状

在2006年北京市工业促进局和北京市发改委联合公布《北京十一五时期工业发展规划》中明确提出,北京市汽车产业将以年均12%的速度增长,到2010年汽车总产值达1600亿元,形成以北京现代北京奔驰、北汽福田等整车企业为主的产业群,建设3个汽车零部件生产基地。目前北汽集团旗下包括北京现代、北京奔驰、北汽福田和北汽有限4家整车企业,2008年北汽四大整车企业共销售汽车78万辆,销售收入750亿元左右。到2010年,北京市将实现产销汽车130万辆的规模,并陆续建设大兴区采育镇、顺义区杨庄、怀柔区庙城镇零部件产业基地。近期,福田汽车与戴姆勒公司签订《商用车合作协议》,一个总投资额超过60亿元的汽车生产基地将于年内在北京怀柔区落成。将生产福田欧曼重卡产品和戴姆勒许可的重卡发动机,双方合资企业中的重卡产品将使用福田欧曼自主品牌发动机。

总体来看,北京地区整车销售处于上升趋势,市场份额大,零部件整体盈利能力高于全国平均水平,未来发展趋势乐观。另一方面,由于技术、规模效益等因素,中、小型零部件企业面临较大冲击,其竞争日益加剧,利润空间逐步缩小。

三、汽车零部件产业授信业务主要风险点及控制措施

(一)主要风险点

1.政策风险

《国家发展改革委关于汽车工业结构调整意见的通知》明确指出,支持有条件的地区发展汽车零部件产业集群;引导零部件排头兵企业进行跨地区兼并、联合、重组,形成大型零部件企业集团。国内零部件产业的激烈竞争将使得规模小、技术薄弱、成本居高不下的零部件企业逐渐退出市场或被兼并、重组。

2.财务风险

汽车零部件企业深受原材料涨价和整车厂压缩采购成本的双重压力,而蔓延全球的汽车产业危局背景下,出口持续走低,销售收入下降。零部件企业还面临上、下游企业对其资金强势占用、挤压的情况,自身资金链日趋紧张。

3.技术风险

研发能力是汽车零部件企业最重要的核心竞争力之一。我国大多数汽车零部件企业研发能力停留在适应性水平上,一些技术含量较高的关键零部件,目前仅能仿制,缺乏自主知识产权的产品。一旦原有的成本优势消失,未来生存环境将更趋恶化,其发展将面临更大挑战。此外,国家颁布对新能源汽车的支持政策,鼓励汽车厂商加大、加快研发促进产业化进程,对关键零部件企业提出了更新的技术要求。

4.国际贸易壁垒风险

当前国际贸易环境还在进一步恶化。国际配套出口市场,无论是中国本土供应商的直接出口,还是跨国公司的内部采购都大量减少,贸易壁垒风险逐步加大。以单纯出口贸易为主的零部件企业,未来发展规模面临瓶颈。

5.关联风险

《汽车产业调整振兴规划细则》鼓励汽车企业兼并重组、鼓励汽车零部件国产化。企业迫切希望通过资本运作,扩大生产规模,降低生产成本。未来大量的兼并重组、关联交易将日益增多,使得关联风险增大。

(二)风险控制措施

1.加强调控政策的研究,认真甄别客户

由于汽车行业受国家宏观经济政策影响,银行信贷经营部门更需关注国家调控政策及产业政策,加强行业细分,从而在防范风险的前提下开展银行信贷业务。

银行信贷资金应优先支持在北京地区为我国八大汽车集团及大型中外合资企业提供整体配套的生产厂家,重点支持拥有产业生产基地、自有品牌的零部件生产企业。

对北京市政府重点项目、拥有核心技术、获得市政府贴息的企业,银行信贷资金将给予更多更有力的保障支持。

2.关注企业现金流

银行信贷经营部门深入了解企业在产业链中的实际地位、议价能力和经营业绩情况。关注其应收账款与其资产规模、利润水平是否匹配以及出现坏账的比例。对于利润水平在行业均值以下,应收账款占比高,且经营性现金流持续两年为负的企业,视为高风险项目,银行信贷资金宜谨慎回避。

3.提供与业务、资金流匹配的信贷产品

银行对汽车零部件企业不同阶段提供不同的信贷产品,提供供应链融资信贷业务。在采购、生产和销售阶段推出备料款融资、存货质押融资、保理3项供应链融资品种。提高银行主动参与贷款管理的能力,实施对企业业务、资金的全程管理。

4.考察企业的生产能力和技术水平

银行信贷经营部门需关注企业实际生产能力,考察其是否具有投资或合资的生产基地,是否具备规模、成本效益,其产品是否为北京地区整车企业或一级供应商直接配套。

企业产品属于国际配套出口,应以通过TS16949质量体系认证,作为银行考察标准。

贷前还须考察企业产品的优良率。零部件开发技术、工艺技术、监控管理都是其核心竞争力所在,一旦出现瑕疵,造成整车企业出现“召回”的困扰,也将导致零部件企业的破产。

5.提高风险识别能力,强化集团整体风险管理

对于集中、并购和产业重组企业,需要对其政策风险、技术风险、盈利水平、抗风险能力等进行综合评价,确定银行信贷政策。因资金运转困难而无法在研发、采购、生产和营销等方面进一步拓展的存量企业,通过制定分阶段、分步骤的退出计划,并追加担保等多项措施,防范政策风险。避免受国家产业结构调整,淘汰落后产能,而造成银行信贷资产损失。

对于整车集团下属零部件企业,要尽快完成集团授信工作,有效收集集团成员企业信息,核实财务信息,减少信息不对称,以控制关联风险。

(作者单位:建设银行北京分行信贷审批部) (7G2)

(中华工商时报)

[责任编辑:rainwang]

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